馬士基：2025又是“混亂”的一年

近日，馬士基表示，2024年北美進(jìn)口貿(mào)易需求強(qiáng)勁，這種勢(shì)頭將持續(xù)到 2025 年，特別是在海運(yùn)和航空貨運(yùn)領(lǐng)域。然而，供應(yīng)鏈的中斷問(wèn)題也將持續(xù)存在。

根據(jù)馬士基北美區(qū)總裁Charles van der Steene的預(yù)測(cè)，2024年前三季度，北美市場(chǎng)的進(jìn)口量同比增長(zhǎng)了約20%-24%，預(yù)計(jì)第四季度的增長(zhǎng)也將保持在兩位數(shù)的高位，展現(xiàn)出市場(chǎng)需求的強(qiáng)韌性。

電子商務(wù)的繁榮，尤其是來(lái)自中國(guó)電商賣家的大量貨物，更是推高了航空貨運(yùn)的價(jià)格。馬士基計(jì)劃在2025年初將其中國(guó)航空貨運(yùn)服務(wù)重新轉(zhuǎn)移到南卡羅來(lái)納州的樞紐。Charles van der Steene指出，電商市場(chǎng)的表現(xiàn)“超乎預(yù)期”。

然而，盡管貿(mào)易需求旺盛，全球貿(mào)易自新冠疫情以來(lái)的波動(dòng)性依然揮之不去。Charles van der Steene表示，供應(yīng)鏈的彈性仍然是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。尤其是在潛在的國(guó)際碼頭工人協(xié)會(huì)(ILA)罷工威脅和美國(guó)總統(tǒng)當(dāng)選人特朗普提出的關(guān)稅威脅下。這些風(fēng)險(xiǎn)因素不僅推高了集裝箱的價(jià)格，過(guò)去幾個(gè)月內(nèi)，海運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格一直在下降，但隨著12月中旬預(yù)定價(jià)格的公布，物流經(jīng)理們發(fā)現(xiàn)價(jià)格出現(xiàn)了跳漲。

集裝箱交易平臺(tái)ContainerXChange的最新報(bào)告顯示，北美的集裝箱價(jià)格在過(guò)去90天內(nèi)上漲了20%，全球范圍內(nèi)漲幅最為顯著。美國(guó)零售聯(lián)合會(huì)指出，罷工和關(guān)稅威脅將推動(dòng)11月和12月的集裝箱進(jìn)口量創(chuàng)下新高。

目前，貿(mào)易的重心正逐步轉(zhuǎn)向美國(guó)西海岸。Charles van der Steene指出，強(qiáng)勁的需求以及對(duì)潛在中斷的預(yù)期，正在促使貨運(yùn)量提前。盡管罷工可能性迫在眉睫，但市場(chǎng)的活躍程度依舊令人印象深刻。

罷工和特朗普的支持

罷工與自動(dòng)化問(wèn)題成為碼頭工人協(xié)會(huì)與美國(guó)海事聯(lián)盟(USMX)談判的核心爭(zhēng)議點(diǎn)。馬士基位于阿拉巴馬州莫比爾的自動(dòng)化門(mén)禁系統(tǒng)更是引發(fā)了今夏談判的破裂。盡管10月的罷工結(jié)束后達(dá)成了薪資問(wèn)題的協(xié)議，但自動(dòng)化問(wèn)題的討論被推遲到明年1月。

特朗普的介入引發(fā)了新的爭(zhēng)議。在與ILA主席會(huì)面后，特朗普公開(kāi)支持工會(huì)反對(duì)自動(dòng)化的立場(chǎng)，稱自動(dòng)化帶來(lái)的成本節(jié)省“遠(yuǎn)不及對(duì)美國(guó)工人的傷害”。此舉激怒了美國(guó)海事聯(lián)盟(USMX)，他們認(rèn)為自動(dòng)化對(duì)提升港口效率和保障供應(yīng)鏈至關(guān)重要。

一旦罷工持續(xù)超過(guò)幾天，美國(guó)經(jīng)濟(jì)每周將損失50億到70億美元。Charles van der Steene則表示，馬士基對(duì)在1月15日談判期限到來(lái)前達(dá)成協(xié)議仍抱有“謹(jǐn)慎樂(lè)觀”的態(tài)度，盡管罷工的威脅依然存在。

2025年全球供應(yīng)鏈展望

展望2025年，馬士基即將啟動(dòng)新的海運(yùn)聯(lián)盟——雙子星合作協(xié)議，與赫伯羅特聯(lián)手。這一合作將于明年2月生效，盡管市場(chǎng)對(duì)船舶數(shù)量和運(yùn)輸能力表示擔(dān)憂，但Charles van der Steene堅(jiān)稱聯(lián)盟具備充足的運(yùn)力來(lái)滿足需求，并且雄心勃勃地設(shè)定了2025年90%的船期可靠性目標(biāo)。

當(dāng)前全球海運(yùn)公司平均的船期可靠性在50%-55%之間，而馬士基表現(xiàn)最為出色，達(dá)到了58%。馬士基的目標(biāo)是將這一數(shù)字推升至90%，以幫助客戶降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)、減少供應(yīng)鏈成本，并同時(shí)降低碳足跡。

總的來(lái)說(shuō)，馬士基預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁，特別是在美國(guó)GDP預(yù)計(jì)增長(zhǎng)接近2%的背景下，亞洲進(jìn)口貿(mào)易和美墨貿(mào)易流將繼續(xù)支撐對(duì)供應(yīng)鏈服務(wù)的需求。雖然具體需求水平難以預(yù)測(cè)，但市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)預(yù)計(jì)將持續(xù)到2025年上半年。Charles van der Steene表示，企業(yè)必須為可能的供應(yīng)鏈中斷做好準(zhǔn)備，供應(yīng)鏈的韌性將繼續(xù)成為關(guān)鍵議題。